上海2018年12月6日電 /美通社/ -- 免息分期并非新生事物，無論是電商平臺、銀行網上商城，或是線下銷售，都可見類似的促銷手段。不過，銀行和電商平臺往往將只其視為拉新導流或促銷的方式，卻并沒有意識到這或是一種可行的商業模式。作為國內首家信用卡免息分期消費平臺，愛分趣電商平臺憑借其對信用卡免息分期支付模式的敏銳嗅覺，瞄準中青年優質信用卡用戶，成立短短一年時間已獲得上市公司領頭的A輪融資。愛分趣區別于傳統銀行信用卡業務和第三方互聯網支付業務的創新商業模式，在電商領域可謂獨樹一幟。
《2018年信用卡行業報告》顯示，截至2017年末，我國信用卡累計發卡量7.9億張，當年新增發卡量1.6億張，同比增長25.9%。中國信用卡的人均持卡量有所提升，達到了0.57張，創下近年來新高。
據報告統計，信用卡消費群體多為年輕人，其中21-40歲的持卡用戶人數最多，占比達總持卡量的85.5%，而網購成為信用卡的較大用途，占比高達43.73%。在經歷了重重沖擊之后，信用卡業務似乎有望迎來新的希望。
國內信用卡數據遠低于美國，是什么限制了發展
2016年中國人均信用卡持卡量為0.31張，即便是北京、上海等一線城市，人均也不過1.2張，遠低于美國人均2.9張。在此之前，美國的人均信用卡數量還要更高，10年前次貸危機之后，人們為了防范風險有意識地減少了持卡量。即便是2017年的最新數據，國內人均持卡量0.57張，也和美國市場有著非常明顯的差距。兩相對比之下，很顯然國內的信用消費仍處于較低水平，具有較大的增長潛力。而制約其發展的因素有：
1、國人的傳統觀念不利于信用卡消費，消費意識有待于提高
在商業市場上，企業和品牌最難的不是與對手競爭，而是很難改變大家的消費觀念和消費習慣。中國歷來的理財傳統是量入為出、未雨綢繆，因此信用卡這種寅吃卯糧的做法常常被人所不齒。傳統觀念在以前并沒有錯，當時社會尚未建立起系統的保障機制，使得人們必須考慮健康、教育、養老等未來的種種風險，從而讓中國用戶更傾向于儲蓄。
如今情形發生了很大改變，社會保障機制日益完善，未來的不確定性大大減少。人們可以通過合理使用現代化金融工具，來滿足自己的物質生活需求，達到提升生活品質的目的。但傳統觀念不太可能在一朝一夕改變，需要較長的時間來引導，信用卡消費市場的增長注定也是長期培育的過程。
2、第三方支付的興起擠壓了市場空間
信用卡在國內生不逢時，剛進入市場恰逢用戶的經濟能力有限和消費觀念有待于培養；當有所好轉時，卻又遇到第三方支付借移動互聯網的到來而興起。螞蟻花唄和京東白條等類信用卡產品，迅速通過自己第三方支付平臺的天然優勢，近水樓臺先得月而占據了相當的市場份額。
由于它們和信用卡之間為替代品的關系，此消彼長，導致信用卡的市場受到了擠壓。比如在2015年，國內的銀行卡人均持卡量增長9.62%，但信用卡人均持卡量卻同比下降了近15%。主要原因就是，這一年螞蟻花唄、京東白條的業務快速增長，不少用戶因此轉投互聯網產品懷抱而減少了信用卡消費。未來，銀行信用卡和第三方支付類產品之間的競爭，仍將會一直延續下去，不得不正視。
3、利率市場化不足，無法激發用戶消費動力
信貸利率就是信用卡消費產品的價格，而每個消費者對于產品價格的接受能力是不一樣的。從理論上來說，個性化利率是實現市場和利益較大化的辦法，它可以較大程度地促進每個用戶的消費需求。盡管近年來信用貸款利率出現了市場化的動向，但整體而言仍比較固化。只是通過用戶資產、年齡、收入水平等狀況，粗略地將用戶劃分為幾個等級，主要實行額度管理以控制總體風險，而非個性化利率來促進個體的消費。傳統的粗放式運營思維已經不太適應當前市場發展的現狀，有待于改進。
《全球支付報告》顯示，2017年度中國內地較受歡迎的支付方式分別是：電子錢包（62%）、信用卡（10%）、銀行轉賬（8%）、以及貨到付款（8%）。報告預測，銀行轉賬未來將超過信用卡成為中國市場第二大的線上支付手段。這意味著國內的消費者越來越青睞支付寶、微信支付和銀行轉賬等支付工具，而信用卡面臨著可能被漸漸冷落的危機。
免息分期，能否激活更多信用卡用戶
當前，國內銀行正在向零售業務轉型，其中信用卡業務是零售業務的重點，關乎轉型的成敗。招商銀行被視作國內零售業務轉型做得較好，其信用卡業務各項數據的綜合表現也較佳。2017年，它以第三的發行量拿下了信用卡消費市場的第一名，消費金額29700億元遠超其他對手。
于是各大銀行紛紛大力提高發卡量，僅2017年新增發卡量1.23億張，目前累計發卡過億張的銀行就有三家。但在如何鼓勵用戶增加信用卡消費上，國內銀行卻整體上表現得有些乏善可陳。主要是兩個方面的原因：
一方面，信用卡業務收入結構單一，仍以信貸利息收入為主，而商戶回傭收入受限于低費率難擔大任。國內消費行業的毛利潤率普遍較低，要求降低信用卡手續費率的呼聲一直很高。最終促使國家發改委、央行2016年聯合發布了《關于完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知》，下調刷卡手續費費率，實施上限管理。新規實行后，大多數行業手續費率大幅下降，其中酒店餐飲業甚至下降了52%。這樣一來和歐美成熟市場相比，國內信用卡的商戶回傭率處于絕對低位，回傭收入跌至行業總營收的10%。由于回傭率缺乏操作空間，信用卡行業在B端市場很難搞差異化經營，因此無法建立起以回傭收入為主的盈利模式，只能依靠信貸利息收入一條腿走路。任何利率的折扣，都有可能造成收入和利潤的減少，因此大家都比較保守。
另一方面，信用卡業務模式固化，缺乏創新，在第三方產品面前沒有什么優勢。當前各大銀行提升了對信用卡業務的重視程度，但多數只是把精力放在了發卡數量上，希望通過發卡數量增加來實現營收和利潤的增長。而在個性化服務、消費場景拓展等精細化運營方面，大部分銀行尚未重視。比如利率市場化，第三方支付產品就走在了信用卡的前面。它們依托大數據和先進算法，可以為不同的用戶提供不同利率的服務，信用越高的用戶利率越優惠，從而促進了消費增長。
想要和占據優勢地位的第三方支付競爭，信用卡行業必須有更好的業務模式。近年來，銀行業也做了一些嘗試。圍繞著信用卡用戶拓展本地生活場景，增加用戶的消費需求。近年來，國內各大銀行卡紛紛發力網上商城，而招行信用卡中心的掌上生活則更進一步，把用戶的消費場景擴展到了線上線下的方方面面。目前招行掌上生活APP的月度活躍用戶達到3000多萬，成為了其信用卡消費一個穩定的超大流量入口。
同時，第三方市場的免息分期、代償等新型業務形態也應運而生，其中免息分期市場潛力巨大。尤其對于一些客單價較高的商品而言，免息分期降低了消費者的購買門檻和付款壓力。對于消費者來說，分期消費就應該是免息的，免息分期應該成為新興的消費業務，甚至是一種生活方式。因此，愛分趣商城的所有商品和服務，均支持信用卡免息分期，在眾多電商之中可謂是獨樹一幟。
愛分趣的價值：商業模式創新帶來多贏
愛分趣針對中青年優質信用卡用戶，推出了國內首家信用卡免息分期消費平臺。這也正好與《2018年信用卡行業報告》的兩大趨勢相吻合：20-40歲中青年是信用卡的主流用戶，而網購是較大用途。
不過，愛分趣沒有一味擁抱年輕用戶，而是通過銷售品牌調性和商品價格來篩選用戶，將目標用戶鎖定為中產人群和他們的家庭。這么做是有根據的：《2018年信用卡行業報告》顯示，31-40歲信用卡用戶，因為收入穩定和征信較高，人均消費額度為68.6萬元，幾乎是21-30歲信用卡用戶的兩倍。
免息分期的商品和服務一直就存在，但通常被平臺或商家用作限時的促銷導流工具，并沒有成為新興的銷售方式。各類免息分期的信息分散在各處，消費者想找到自己需要的商品和服務非常困難。愛分趣平臺將這些商品和服務聚合在一起，提供一站式服務，大大降低了尋找免息分期商品和服務的機會成本，從而為用戶創造了新的價值。這是一個創新的商業模式，將為多方帶來共贏：
1、愛分趣本身并不做支付，自然也不會提供所謂額度、增加信用風險，而是引入銀行信用卡支付作為平臺業務的支付手段。花唄、白條與信用卡是替代品關系，而愛分趣與信用卡兩者是互補品。因此，雙方合作產生共贏，銀行信用卡為用戶提供支付手段，愛分趣為用戶提供商品和服務，共同完成對用戶的交易服務。更準確地說，愛分趣平臺可以視為是銀行信用卡的一個流量入口，為后者帶來結算業務的增長點。
2、對于平臺商家來說，平臺通過價格、信用等級等進行篩選，為它們提供了精準用戶群體，增加了銷售收入和利潤。免息分期的一大好處，可以降低用戶購買門檻，促進市場需求。以蘋果最新發布的iPhone Xs為例，京東等商家就是通過6期/12期免息的支付優惠手段來擴大需求、促進銷售。免息分期讓商家獲得了更多的增量成長，而不是零和式的銷售轉移。同時，愛分趣的精準導流，使得商家獲客的流量成本大幅降低，而轉化率卻有著顯著提升。
3、免息分期給用戶帶來了實實在在優惠，同時不會破壞品牌的價格體系。一提到競爭，人們就會想到價格戰。價格戰對于發起的商家來說自然是有利的，它們可以從其他對手那里搶到更大的份額。但是對于品牌來說，價格戰卻讓整個銷售體系的利潤大大削弱，并損害品牌形象。而免息分期作為支付手段，在不影響成交價格的前提下促進銷售，是品牌方所樂于見到的。
抓住年輕用戶，和他們一起成長
新浪財經發布的《2018年信用卡行業報告》顯示，年輕人正在成為信用卡消費的較大人群，這給了信用卡行業新的希望。與父輩們相比，他們的消費觀念大為不同，他們敢于提前消費，更加享受生活。只是，緊盯著他們的遠不止銀行信用卡行業，還有第三方支付等其他對手，需要做的是為他們提供更好的服務。
年輕用戶的信貸消費理念基本建立，他們樂于通過信用卡分期來提升生活品質，但對于信貸產品價格具有較高的敏感性。作為伴隨著互聯網而生的新生一代，互聯網產品免費的觀念與之俱來：既然我都愿意花錢購買商品和服務了，為什么還要承擔利息支出呢？只要能解決這個痛點，信用卡業務就有望抓住年輕用戶，和他們一起成長相伴。
愛分趣的免息分期模式，迎合了年輕用戶的消費心理，有望成為未來年輕人的新選擇。免息分期，有利于愛分趣持續培育更多的未來用戶，長遠來看，其模式創新的價值將有望不斷強化提升。
事實證明，中國的信用卡用戶并不是缺乏消費潛力，而是有待于挖掘他們的潛在需求。國內信用卡基數已經足夠大，人均持有數也在穩定增長。接下來就是如何為用戶提供線上線下的全流量、全場景服務，讓信用卡消費真正成為持卡人的生活方式。只要建立起可行的商業模式，就能激活沉睡的信用卡優質用戶，通過服務他們獲得相應的回報。由此可見，愛分趣為此模式提供了可行性的樣板，前景值得期待。
原文鏈接：http://blog.tianya.cn/post-2513619-130537672-1.shtml（作者：螞蟻蟲）
