本輪融資最高可募集5億美元

越南胡志明市2023年10月4日 /美通社/ -- Masan Group Corporation(HOSE: MSN，簡稱"Masan"或者"該公司")今天宣布，管理資產(chǎn)約1800億美元的領(lǐng)先私人投資公司貝恩資本(Bain Capital)已同意以每股8.5萬越南盾的價(jià)格向Masan Group投資至少2億美元（以下簡稱"該交易"）。此次交易所得將用于強(qiáng)化公司的財(cái)務(wù)狀況，減輕其資產(chǎn)負(fù)債表。這是貝恩資本在越南的首次投資，體現(xiàn)了它對Masan實(shí)現(xiàn)滿足1億越南消費(fèi)者日常食品雜貨、財(cái)務(wù)和其他生活需求的巨大機(jī)會的信心。

越南是東南亞消費(fèi)增長最快的市場，預(yù)計(jì)2022年至2040年每年增長7.7%，主要得益于城市化進(jìn)程的加快、消費(fèi)者階層不斷擴(kuò)大、可支配收入增加，需求也從基本需求擴(kuò)展到生活方式和金融等更多領(lǐng)域。作為越南消費(fèi)市場的領(lǐng)導(dǎo)者，Masan已經(jīng)正在從一個(gè)純粹的品牌產(chǎn)品公司向一個(gè)綜合的消費(fèi)者零售平臺轉(zhuǎn)型，以鞏固整個(gè)消費(fèi)價(jià)值鏈的增長潛力。在這方面，Masan已經(jīng)確定了3個(gè)多年長期增長趨勢：

• 由其快消品(FMCG)企業(yè)Masan Consumer Holdings提供支持的高端化和以健康為導(dǎo)向的創(chuàng)新；
• 由Masan MEATLife提供的從無品牌到品牌化的過渡和對更高品質(zhì)動物蛋白的需求增加；
• 由其零售平臺WinCommerce加速推動的從一般貿(mào)易(GT)向現(xiàn)代貿(mào)易(MT)的轉(zhuǎn)變。
• Masan平臺的核心是WIN Membership，這是連接品牌和消費(fèi)者的平臺，已經(jīng)擁有700萬會員，并計(jì)劃在年底前達(dá)到1000萬會員，到2025年達(dá)到3000萬會員。WIN Membership平臺使Masan能夠提供更個(gè)性化、有針對性的產(chǎn)品和服務(wù)，更好地滿足越南消費(fèi)者的需求，將成為該公司業(yè)務(wù)的關(guān)鍵增長引擎。

Masan Group首席執(zhí)行官Danny Le在談到這筆交易時(shí)表示："面對嚴(yán)峻的消費(fèi)環(huán)境，Masan一直在投資我們的平臺和突破性創(chuàng)新，為消費(fèi)者的增加做好充分準(zhǔn)備。我們的目標(biāo)是在越南的黃金消費(fèi)時(shí)代推動盈利大幅增加。與貝恩資本的合作是對我們過去18個(gè)月里為贏得80%的消費(fèi)者支出而進(jìn)行的所有以消費(fèi)者為中心的投資和轉(zhuǎn)型的強(qiáng)有力驗(yàn)證。我們期待與貝恩合作，加速實(shí)現(xiàn)成為滿足消費(fèi)者日常需求的一站式平臺的愿景。"

貝恩資本的一位合伙人Barnaby Lyons表示："我們非常高興與Masan合作，在越南進(jìn)行一項(xiàng)重要投資，我們相信Masan具備在一個(gè)高增長和引人注目的消費(fèi)市場取得成功所需的基本要素、業(yè)務(wù)范圍和增長戰(zhàn)略。Masan是越南最受信賴的品牌之一，具有廣泛的家庭覆蓋面，能夠預(yù)測消費(fèi)者需求并打造創(chuàng)新產(chǎn)品線以滿足這些需求。我們認(rèn)為，在Masan持續(xù)增長和一流管理團(tuán)隊(duì)的支持下，有巨大的投資機(jī)會。"

貝恩資本在支持亞洲各類多元化的消費(fèi)和零售企業(yè)的增長和領(lǐng)導(dǎo)方面擁有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，其中包括Schwan's Company和Carver Korea。

Masan預(yù)計(jì)該交易將在2023年底前完成，并將繼續(xù)探索股權(quán)融資的其他戰(zhàn)略選擇，包括稀釋非核心業(yè)務(wù)中的權(quán)益，以增強(qiáng)其流動性，并在穩(wěn)定狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)凈債務(wù)與EBITDA比率低于3.5倍的可持續(xù)水平。

Jefferies Singapore Limited擔(dān)任Masan Group財(cái)務(wù)顧問。該交易還需經(jīng)過公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的慣例批準(zhǔn)。

交易細(xì)節(jié)如下：

• 該交易是以每股85,000越南盾的價(jià)格發(fā)行的可轉(zhuǎn)換股息優(yōu)先股(CDPS)，可以按1:1的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為普通股。
• 除了向公司普通股東支付正常股息（如果有的話）外，CDPS前五年沒有優(yōu)先股息，從第六年開始，每年按每張未償還CDPS的票面價(jià)值計(jì)算10%的優(yōu)先股息。
• 在發(fā)行十周年之際，未償還的CDPS將被強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為Masan Group普通股。
• Masan還正在與其他投資者討論增加投資額，最高可達(dá)5億美元，但這取決于當(dāng)前市場狀況和公司的資本需求。