CE 助推中國地方金融發展

北京2011年8月26日電 /美通社亞洲/ -- 2011年是中國“十二五”規劃的開元之年，中國政府針對國民經濟可持續健康發展制定了一系列新規劃和新政策。在此指導下，各地方政府相應制定了更為詳細的規劃和目標，其中很多地區的金融業發展規劃，都將鼓勵企業走進資本市場進行直接融資列為重點。

在各地政府鼓勵企業積極上市的大背景下，2011年8月15-17日，CEBEX 集團旗下品牌創業中國精英會（China Entrepreneurs）?資本市場系列（CE-Premier）分別在東北三大城市沈陽、哈爾濱、大連成功推出“2011中國企業海外上市 – IPO 融資之旅高峰論壇”（2011 IPO City Tour）。此次巡回論壇得到了黑龍江省金融工作辦公室、哈爾濱市金融工作領導小組辦公室、沈陽市人民政府金融工作辦公室以及大連市金融發展局等當地政府機構的大力支持和幫助，圍繞如何幫助擬上市的中國企業增進對海外 IPO 的認識，并為此做足準備展開專題討論。勝藍律師事務所（SALANS）、美國樂博律師事務所（LOEB&LOEB LLP）和 MZ-HCI 三家專業機構全程贊助了此次融資之旅。

此次融資之旅，特別選擇了沈陽、哈爾濱和大連三個最具金融活力的城市。其中，沈陽市人民政府在其《關于加快沈陽金融業發展的意見》中表明，將重點推動一批創新型、成長型特別是擁有自主知識產權的企業在主板、中小板、創業板和境外資本市場上市。而大連也制訂了《大連市金融業發展十二五規劃》，五年內將新增上市公司50家，使全市上市公司的總數接近100個。哈爾濱金融辦也出臺了多項鼓勵上市的政策，規定擬上市企業在改制重組過程中，提速辦理資產置換、剝離、收購、財產登記過戶等手續，同時給予擬在境內外主板市場和創業板市場上市的企業專項資金資助等。

此外，本次 IPO 融資之旅還邀請到了紐約證券交易所、納斯達克交易所以及韓國交易所的代表們，律師事務所律師、會計師、PR顧問以及 IPO 資深專家等，就“根據情勢選定 IPO 的較佳時機”、“中國企業海外 IPO 法律障礙”、“資本化旅程—走向持續成功”、“從容應對海外上市后的威脅與挑戰”以及“上市后的企業管制和董事責任”這5大話題進行了深入的分析和探討，全程共吸引了350余家中國企業的關注和參與。

本次論壇的一大貢獻就是為與會者深度解析了頗受關注的中國概念股遭遇美國投資者質疑的問題。

自2010年下半年開始，中國互聯網企業掀起了海外上市熱潮，但受“渾水公司”的介入，以及中國企業自身所暴露出的一些問題，中國概念股遭遇美國投資者質疑，2011年5月以來，許多中國在美上市企業股票紛紛跌破了發行價。此外，受美國債務危機的影響，以及美國證監會（SEC）對赴美上市中國企業的審查更為嚴格等，近期赴美上市企業數量大幅縮水，不少中國企業赴美上市的計劃也就此擱淺。對于中國企業而言，什么時候才是合適的上市時機？論壇舉行期間，CEBEX 集團創始人及副總裁紀景姝女士、紐約證券交易所北京代表處代表馮玉慧、納斯達克北京代表處代表郝毓盛以及韓國交易所北京代表處首席代表趙長鉉紛紛表達了自己的意見。由于美國市場前景并不明朗，目前并不是中國企業赴美上市的好時機。但由于海外上市涉及的時間長、內容復雜，擬海外上市的中國企業可以啟動 IPO 進程，練好內力，做好充足的準備，以抓住可能到來的“小陽春”的機遇。但對于那些足夠優質、發展模式能夠得到外國投資者認可的公司，無論是市場高峰還是波谷時上市，都有成功的機會。

對于擬海外上市的中國公司而言，法律問題是其成功上市的一大挑戰。對此，勝藍律師事務所上海代表處資深法律顧問孔嘉明博士詳細講解了首次公開募股的日程表及其各個不同階段企業面臨的法律問題。美國樂博律師事務所合伙人馬富麟則討論了如何應對海外上市后企業面臨的威脅與挑戰，比如如何通過獨立調查、訴訟辯護、開展回購計劃，或發起管理層收購來重塑企業信譽。

資本運作也是企業上市過程中的重要環節。此次高峰論壇期間，MZ-HCI 高級副總裁彭楓、Scott Powell 以及 MZ 資本化團隊高級副總裁楊浩從投資者關系以及資本運作的角度，詳細講述了成功 IPO 的重要特征及其資本化時間表，即計劃籌備期、IPO 執行階段以及 IPO 之 后不同階段企業的職責。此外，他們還強調了上市過程中商業計劃和戰略以及盡職調查和審計等步驟的重要性。

而在成功實現海外上市后，中國企業實際上是作為一家外國公司在海外運作。由于中美資本市場在監管方式上存在差異，因此中國公司應當更加熟知并適應當地法律法規、證券法以及監管環境等。美國樂博律師事務所合伙人馬富麟、畢馬威會計師事務所（KPMG）合伙人芮懷連、普華永道會計事務所主管合伙人劉磊、達信中國區高級副總裁魏剛以及畢馬威會計事務所（KPMG）王銳等主要討論了中國企業上市后的企業管制等問題。針對目前中國上市企業存在的問題，他們強調，中國企業應當轉變觀念，加強內部控制，保護上市公司資產及股東權益，實現資本的長期及可持續發展。

作為此次論壇的主辦方，CEBEX 集團總裁、創業中國精英會創始人兼總裁 Eric L. Schmidt 先生會后總結道：“資本市場出現波動是正常現象，有問題的中國公司只是少數。中國企業家正在成長，中國企業在國際資本市場的表現將會越來越成熟和理性。”

關于本次論壇的更多信息，請繼續關注后續相關報道和創業中國精英會（China Entrepreneurs）制作的官方出版物。

融合中外商界，共創成功未來。

關于創業中國精英會

創業中國精英會是 CEBEX 集團旗下品牌，該集團除了擁有創業中國精英會之外，還擁有聚焦綠色中國（CCF）、China Events & Logistics Co.(CELC)、創業中國精英會資本市場系列（CE Premier）、創業中國精英會產業系列（CE Industry）、創業中國精英會基金系列（CE Funds）、創業中國精英會國際系列（CE International）、創業中國精英會創業-法律系列（CE Legal）等多個知名行業平臺品牌，以及位于北京 CBD 的兩座國際創業中心。

CEBEX 集團總裁 Eric L. Schmidt 先生于2003年創立了創業中國精英會，并逐步將其打造成為中國創業家和企業家的交流平臺。創業中國精英會現已成長為中國企業家和投資人團體的核心力量。