北京2019年6月5日 /美通社/ -- 隨著美股市場(chǎng)火爆、大批新經(jīng)濟(jì)公司赴美上市，互聯(lián)網(wǎng)券商龍頭的IPO承分銷業(yè)務(wù)也交出亮眼成績(jī)單。近日，知名互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券公布其B端投行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)：截止2019年5月，老虎證券共向投資者提供28只美股的打新服務(wù)，其中96%為全網(wǎng)獨(dú)家承分銷，項(xiàng)目數(shù)量和認(rèn)購(gòu)資金均位居互聯(lián)網(wǎng)券商第一，遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。
美股打新拓荒者
相對(duì)司空見慣的A股、港股打新，美股打新是近一年多才出現(xiàn)的新鮮事物。
從2017年下半年起，中國(guó)公司奔赴美國(guó)上市的節(jié)奏驟然加快。與此同時(shí)，越來越多的投資者也開始將目光轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)，除了直接在美股二級(jí)市場(chǎng)買賣股票賺取資本利得，不少投資者開始嘗試美股新股申購(gòu)。此后，隨著一批批獨(dú)角獸公司登陸美股，美股打新逐漸火爆。
在此過程中，華人背景的互聯(lián)網(wǎng)券商正在掀起一場(chǎng)美股打新“平民化”的革命，而頭部公司老虎證券成為美股打新的拓荒者，從無到有推動(dòng)散戶低門檻在線打新美股成為可能。
成立于2014年的互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券由美股業(yè)務(wù)起家，第二年向市場(chǎng)推出自主研發(fā)的交易軟件Tiger Trade。由于軟件大幅了降低散戶美股投資門檻，如開戶便捷、傭金低、中文界面、易操作等，填補(bǔ)了市場(chǎng)空白，老虎證券用戶量激增并獲得高速發(fā)展。
2017年時(shí)，老虎證券已是華人地區(qū)最大的美股券商（根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，從美股交易量來看，老虎證券2017年在該細(xì)分市場(chǎng)的份額約為58.4%）。但其創(chuàng)始人巫天華認(rèn)為，降低美股投資門檻還有最后一公里未解決，即IPO打新。“美股IPO沒有面向散戶的公開發(fā)售，普通人認(rèn)購(gòu)門檻是百萬(wàn)美金起步，如果把門檻降到幾百、幾千美金，那么散戶完全可以參與其中，有機(jī)會(huì)以發(fā)行價(jià)買到股票，提早錨定這些公司IPO的紅利。”巫天華說。
考慮到美股IPO發(fā)行以機(jī)構(gòu)為主的大環(huán)境短期內(nèi)不會(huì)改變，老虎證券開始試水美股IPO承分銷業(yè)務(wù)，希望從發(fā)行人、承銷團(tuán)手里爭(zhēng)取新股額度以提供給散戶投資者認(rèn)購(gòu)。
事實(shí)證明，這條路也確實(shí)被走通了。2017年11月，隨著王小川帶著搜狗沖刺紐交所，老虎證券爭(zhēng)取到了一部分額度，推出了華人美股投資史上的第一個(gè)IPO打新項(xiàng)目。
當(dāng)時(shí)，搜狗發(fā)行價(jià)區(qū)間為11-13美元，最低認(rèn)購(gòu)100股，散戶認(rèn)購(gòu)資金門檻約為1300美金。作為華人耳熟能詳?shù)闹懈殴荆J(rèn)購(gòu)門檻又如此之低，搜狗的打新受到了極大歡迎。盡管當(dāng)時(shí)參與打新的流程還比較復(fù)雜，老虎證券仍然收到了數(shù)百萬(wàn)美元的認(rèn)購(gòu)訂單。
11月10日搜狗上市當(dāng)天，與王小川一樣關(guān)心搜狗股價(jià)的還有巫天華和通過老虎證券打新搜狗的用戶。“那天晚上是很緊張的，雖然開盤和發(fā)行價(jià)持平，但盤中上漲10%，收盤也大概漲了4%，老虎打新還是讓用戶賺錢了。”巫天華回憶到。
至此，對(duì)于散戶來說遙不可及的美股打新一下子成為了平民級(jí)的投資操作，美股新股的申購(gòu)不再被機(jī)構(gòu)和高凈值人群壟斷。老虎證券也隨之對(duì)打新流程進(jìn)行優(yōu)化，干脆將A股“一鍵打新”的功能復(fù)制到美股，讓投資者可以“傻瓜式”操作。
28只美股打新、96%全網(wǎng)獨(dú)家 老虎證券持續(xù)領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商
可以說，從搜狗開始老虎證券開創(chuàng)了美股打新的先河，其打新的流程和模式也被其他后進(jìn)者效仿。但作為互聯(lián)網(wǎng)券商的龍頭公司，老虎證券打新項(xiàng)目數(shù)量和認(rèn)購(gòu)資金一直穩(wěn)居互聯(lián)網(wǎng)券商首位，遙遙領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)者。
老虎證券近日發(fā)布的投行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截止2019年5月，老虎證券共向投資者提供28只美股的打新服務(wù)，其中96%為全網(wǎng)獨(dú)家承分銷，覆蓋視頻直播、智能硬件、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、電子商務(wù)、教育培訓(xùn)、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個(gè)行業(yè)板塊。
實(shí)際上，去年約有30家知名中概公司赴美上市，其中老虎證券承分銷項(xiàng)目超過70%，所有項(xiàng)目均為獨(dú)家打新。投資者最關(guān)注的熱門明星中概公司如“視頻三杰”嗶哩嗶哩、愛奇藝、虎牙，以及拼多多、趣頭條、小牛電動(dòng)、騰訊音樂、360金融等，這些公司的新股認(rèn)購(gòu)均被老虎證券包攬。
今年前四個(gè)月，如涵控股、新氧、云集先后登陸美股，老虎證券也參與承分銷。在中概股之外，老虎證券甚至還參與了硅谷獨(dú)角獸Zoom的分銷，成為全球唯一為投資者提供打新服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商。
老虎證券曾在招股書中披露，其個(gè)人客戶中有71.5％在35歲以下，超過86.6％年收入超過4萬(wàn)美元。從新股認(rèn)購(gòu)數(shù)據(jù)來看，龐大的認(rèn)購(gòu)資金也側(cè)面證明了這些高質(zhì)量用戶的確有著強(qiáng)大的資金實(shí)力和交易能力。
數(shù)據(jù)顯示，僅拼多多一個(gè)打新項(xiàng)目，投資者通過老虎證券認(rèn)購(gòu)金額便達(dá)到1.8億美金。不久前如涵、新氧上市時(shí)，老虎用戶認(rèn)購(gòu)的金額可分別占到這些公司全球發(fā)行規(guī)模的30.7%、26.5%；而流利說和觸寶上市時(shí)，這一比例甚至達(dá)到49.3%、52.5%。去年，在港股一側(cè)最火的兩個(gè)新股上，老虎用戶認(rèn)購(gòu)小米的訂單金額達(dá)到近20億港幣，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的訂單量則占到其公開配售的15%。
如此火爆的認(rèn)購(gòu)背后是美股打新豐厚的收益率。根據(jù)老虎證券發(fā)布的美股打新數(shù)據(jù)，28只美股打新項(xiàng)目中有27只已上市，其中21只新股開盤上漲，8只漲幅超過20%。19只新股收盤上漲，9只漲幅超過20%。其中漲幅最高為硅谷公司Zoom 80.56%，刷新近期最賺錢新股紀(jì)錄。
投行業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)ESOP管理服務(wù)老虎證券B端服務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化創(chuàng)新
實(shí)際上，隨著新經(jīng)濟(jì)公司開啟新一輪IPO“超級(jí)周期”，老虎證券在B端業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力投行業(yè)務(wù)，不僅為華人投資者投資優(yōu)質(zhì)新股提供了絕佳機(jī)會(huì)，也滿足了擬赴海外上市公司的諸多痛點(diǎn)，通過差異化服務(wù)實(shí)現(xiàn)多贏。
“相對(duì)于國(guó)際大行，華人背景使老虎證券更了解中國(guó)的新經(jīng)濟(jì)公司，同時(shí)老虎在B端和C端都有大量客戶的基礎(chǔ)累積，對(duì)華人市場(chǎng)的影響力而言，老虎證券具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。”老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。
以往，中概公司赴美上市僅面向機(jī)構(gòu)用戶路演，華人用戶和投資者對(duì)其投資價(jià)值了解不多。而隨著華人資本在投資大潮中涌向全球市場(chǎng)，其力量愈發(fā)不可忽視。此次老虎證券公布的打新數(shù)據(jù)中，華人散戶龐大的資金認(rèn)購(gòu)規(guī)模無疑也證明了這一點(diǎn)。
目前華人市場(chǎng)中，老虎證券美股交易規(guī)模穩(wěn)居第一。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之外，老虎證券同時(shí)還運(yùn)營(yíng)者離交易最近的線上美港股投資社區(qū)。擬上市公司與老虎證券合作進(jìn)行新股的承分銷，不僅傳播上覆蓋了華人最大價(jià)值投資群落，同時(shí)也精準(zhǔn)匹配到了大量有“子彈”的投資者，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的傳遞。
另一方面，越來越多的企業(yè)在計(jì)劃海外上市的同時(shí)，在融資早期即開啟股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，更廣泛地激勵(lì)員工。在IPO進(jìn)程中，這些公司還面臨著上市前激勵(lì)數(shù)據(jù)管理、上市后行權(quán)賣出交易、財(cái)稅等問題。老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，其投行業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)與老虎ESOP管理服務(wù)聯(lián)動(dòng)，為擬上市公司提供一體化的綜合性解決方案，通過先進(jìn)的技術(shù)和創(chuàng)新的增值服務(wù)，幫助企業(yè)避開股權(quán)激勵(lì)的那些“坑”并助推企業(yè)順利完成IPO進(jìn)程。
上述負(fù)責(zé)人介紹，在美股IPO承分銷業(yè)務(wù)逐漸成熟后，ESOP管理服務(wù)和投行業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)是老虎證券的下一步重要?jiǎng)幼鳌＠匣⒆C券一站式ESOP管理服務(wù)已開展超過一年，已積累數(shù)十家新經(jīng)濟(jì)企業(yè)客戶，企業(yè)及用戶均有不錯(cuò)反響。目前來看，ESOP管理和投行服務(wù)這兩個(gè)B端業(yè)務(wù)已經(jīng)走上了一個(gè)穩(wěn)步發(fā)展的軌道上。
老虎證券成立于2014年，是一家高速成長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)券商。公司主要面向個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)提供美股、港股、英股、A股（滬港通/深港通）等全球主要市場(chǎng)的證券經(jīng)紀(jì)和增值服務(wù)，目前已取得美國(guó)、新西蘭、澳大利亞的券商牌照或許可。今年3月20日，老虎證券在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市，股票代碼為TIGR。
